ETF용어총정리 수수료 운용보수 분배금 분배락 분배율 TR

 

개인연금저축 또는 퇴직연금계좌에서 효과적으로 투자하기 위해서는 ETF를 활용한 투자에 대해서 익숙해져야 하며, 기본적인 용어 의미를 알아야 합니다. 오늘은 ETF에서 사용되는 용어에 대해서 알아보도록 합시다. 운용보수, 분배금, 분배락, 분배율, TR 같은 생소한 용어가 많지만 최대한 쉽게 설명하도록 하겠습니다.

 

 

 

 

목차

 

 

ETF (Exchange Trade Fund)

 

『 ETF : 펀드를 주식처럼 만들어 놓은 상품 』

 

 

ETF를 처음으로 접하는 분들을 위해서 ETF에 대해서 간단하게 설명하고 다음으로 넘어가겠습니다. 우리나라 말로는 상장지수펀드라고 하고 합니다. 우리말이 더 어려운데, 한마디로 설명하면 펀드를 주식처럼 만들어 놓은 상품입니다. 주식같이 거래가 가능한 펀드로 이야기하면 쉽겠네요.

 

 

 

특징은

① 주식과 같이 거래가 간편하다. 가입절차가 필요 없습니다.

② 거래 후 현금화 하는 기간이 주식과 같이 짧다.

③ 대부분은 펀드 대비 운영 수수료가 작다.

④ 다양한 상품에 투자가 가능하다. (외화, 원자재 같은 상품에도 투자가 가능하다.)

 

 

ETF를 꼭 이해하고 있어야 할까요? 요즘 노후준비를 위해서 개인연금저축, 퇴직연금 상품에 많은 가입하고 투자 운용을 하고 있는데 개인연금저축, 퇴직연금에는 직접 주식을 담을 수 없고, ETF를 통한 간접상품에 투자를 해야 합니다. 즉, ETF를 통해서 주식투자를 해야 하기 때문에 ETF를 이해하고 있는 것이 필요합니다.

 

ETF 기본지식 운용보수 분배금 분배락 분배율 TR 총정리

 

 

 

 

 

 

ETF 수수료(운용보수)

 

 

『 ETF 수수료 = 운용보수 + 기타 비용 + 매매중개료 』

 

 

ETF도 자산운용회사 또는 증권사에서 운용하는 펀드입니다. 그래서 운용수수료가 있습니다. 하지만 대부분의 ETF는 일반적인 펀드 대비 운용보수가 굉장히 낮습니다. ETF는 기초자산을 기준으로 투자하는 상품이 많고, 사람이 직접 운용하기보다는 프로그램에 의해서 자동적으로 운용되기 때문에 수수료가 굉장히 낮습니다.

 

그러나 특정 ETF의 경우 운용보수가 높은 상품도 있습니다. 그래서 ETF에 투자할 경우에는 수수료를 꼭 확인해야 합니다. 배보다 배꼽이 더 큰 경우가 발생할 수 있습니다. 

 

 

## ETF 운용보수

아래 그림은  'ACE 미국 S&P500' ETF의 운용보수입니다. ETF의 이름에서 ACE는 한국투자증권에서 만들었고 운용하는 ETF를 말하며 기초자산으로 미국 S&P500에 투자하는 지수연계형 ETF를 말합니다.

 

ETF 기본지식 운용보수 분배금 분배락 분배율 TR 총정리

 

 

항목을 설명하면 :

① 총보수율 : ETF를 운용하는데 필요한 보수율

② 총보수비용비율 : 총보수율 + 기타 비용을 을 합친 금액

③ 실부담비용률 : 총보수율 + 기타 비용률 + 매매중개수수료율

 

 

 

ETF 수수료구조(출처:시사저널e)

 

 

꼭 확인해야 하는 주의사항은 어떤 ETF의 경우 낮은 총보수율을 홍보하는 경우가 많은데 기타 비용과 매매중개수수료로 꼭 확인이 필요합니다. 새로 만든 상품의 경우 총보수율은 낮지만, 기타 비용이 많이 높을 수 있습니다.

 

 

 

 

ETF 분배금

 

분대금은 주식에서의 배당금과 같은 개념입니다. 다만, ETF는 여려 개의 주식 또는 상품을 담고 있기 때문에 배당과 구분하기 위해서 일반적으로 '분배금' 용어를 사용합니다. 담고 있는 모든 주식의 배당금을 모아서 재분배하기 때문입니다.

 

즉, 분배금 = 배당금입니다.

 

 

분배금도 배당금을 받기 위해서는 규칙이 있습니다. 분배금을 받기 위해서는 '분배금 지급 기준일'  2일 전에 ETF를 매입해서 보유를 해야만 분배금을 받을 수 있습니다.

 

어떤 ETF를 매입하고자 할 때 보수기한은 아래와 같이 시뮬레이션할 수 있습니다. 

 

ETF 기본지식 운용보수 분배금 분배락 분배율 TR 총정리

ETF 기본지식 운용보수 분배금 분배락 분배율 TR 총정리

 

 

 

 

 

ETF 분배락

 

『 ETF 분배락 : 분배금 이후 자산이 하락하는 것 』

 

'분배락'은 '분배금'을 지급하기 전까지는 '분배금' 역시 ETF 자산에 해당됩니다. 분배금을 지급하면 총자산이 하락하게 됩니다. '분배금'의 재원만큼 ETF의 순자산이 차감되는 것을 말합니다. 이렇게 하락하는 것을 분배락이라고 합니다. '분배금'을 지급하기 위해서는 '분배락'은 필연적으로 발생하는 것입니다.

 

ETF 분배락 예시

 

 

 

ETF 분배금 세금

ETF 분배금도 개인의 입장에서 수익에 해당되므로 세금을 부담해야 합니다. 별도로 세금을 납부하는 것은 아니고, 자동적으로 세금을 공제하고 입금이 됩니다. 세율은 15.4%입니다. 즉, 100원을 분배금으로 받으면 15원은 세금으로 내는 셈입니다.

 

그러나 개인연금저축 또는 퇴직연금(IRP) 계좌에서 ETF에 투자해서 분배금을 받으연 과세이연 됩니다. 그래서 당장의 세금은 부과하지 않고 실제 일시불이든 연금을 받을 때 세금을 부과하게 되어서 투자 운영에 유리합니다.

 

 

##과세이연

지금 세금을 징수하지 않고 추후 실제 지급 또는 출금을 진행할때 세금을 부과하는 제도입니다.

 

 

 

 

ETF 분배율

분배율은 배당률과 동일한 개념입니다. 전일 ETF 1주당 가격 대비해서 얼마나 분매율에 의해서 분배금을 줄 것인가입니다. 최근의 인기 있는 월배당 ETF의 경우 0.8% 내외로 형성이 되고 있습니다. 작다고 생각할 수 있지만 

 

월배당이므로 1년을 계산하면  0.8% x 12 = 9.6%입니다. 결코 작은 수익률이 아닙니다. 그래서 요즘 월배당 상품이 인기가 있나 봅니다. 

 

분배율 = (1주당 분배금) / (기준일 전일 ETF 종가)

 

 

 

TR(Total Return)

 

간혹 유사한 ETF인데 뒤에 TR이 붙어 있는 ETF가 있습니다. 상세내용을 찾아보면 분배금 지급 이력이 없는 것을 확인할 수 있습니다. 개인연금저축이나 퇴직연금(IRP)에서는 배당금을 받아도 바로 출금을 할 수 없습니다. 그래서 대부분은 배당금으로 다시 ETF를 구매하는 재투자를 하고 있습니다. 이런 분들을 위해서 만들어 놓은 상품으로 자동으로 재투자를 하는 상품이 TR입니다. 

 

이런 상품에 가입해 놓으면 배당금을 받더라도 따로 조치를 하지 않아도 되는 것이죠!

 

 

ETF 기본지식 운용보수 분배금 분배락 분배율 TR 총정리

 

 

 

 

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